机构：2026年主要闪存原厂几乎无新增产能

根据TrendForce集邦咨询最新NAND Flash产业调查黄昏之星，2026年第一季度，全球各云端服务供应商（CSP）为满足建设AI 服务器基础设施时的高速传输、大容量要求，带动Enterprise SSD需求呈几何倍数成长。此外，因传统HDD持续出现结构性缺货，促使大批订单转向QLC Enterprise SSD。在需求爆发、供给受限的情况下，NAND Flash原厂平均销售单价（ASP）普遍优于预期，带动第一季度前五大品牌商合计营收季增83.7%，突破389亿美元。

观察第二季度，TrendForce集邦咨询表示，供需失衡格局不变，尽管智能手机与PC需求因存储器价格上涨和整机价格上调而受到影响，但来自Server端的订单将填补此一缺口。原厂普遍预期第二季NAND Flash出货量将继续增长，议价机制也将持续支撑ASP表现。

分析第一季度各NAND Flash供应商营收表现，TrendForce集邦咨询称，Samsung（三星）受惠于季度议价机制与服务器应用位元出货量跃升，带动ASP大幅成长，以135.1亿美元营收稳居龙头，季增幅度高达104.7%，为前五大品牌最高，市占率也从28%提升至31.6%。

第二名SK hynix Group[SK海力士集团，含SK海力士和Solidigm（思得）]营收约为75.3亿美元，季增44.6%，市占率调整至17.6%。其营收动能同样来自高涨的ASP，且旗下Solidigm受益于大容量QLC Enterprise SSD订单持续爆发，也为集团整体营收带来显著贡献。

Kioxia（铠侠）第一季度营收表现强劲，季增80%至59.6亿美元，排名维持第三，市占率为13.9%。由于整体NAND Flash价格大涨，以及市场供需情况对原厂极度有利，其营收与获利表现皆创佳绩。

Micron（美光）同样受惠于ASP大幅成长，带动NAND Flash业务表现，第一季度营收季增达96.7%，上升至59.5亿美元，市占率回升至13.9%，与SanDisk（闪迪）并列第四。

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SanDisk第一季度数据中心业务营收季增超过200%，显示其调整产品组合、朝高价值配置的策略成效显著，季度NAND Flash营收同样为59.5亿美元，季增96.7%，市占率为13.9%。

TrendForce集邦咨询表示，2026年主要NAND Flash原厂几乎无新增产能，在AI需求持续强劲的情况下黄昏之星，预期全年都将呈现供给短缺态势，而200层以上的高层数产品也将在年底成为市场的主流。此外，产能资源将持续向Server应用倾斜，进一步推升大容量QLC Enterprise SSD的渗透率。